特斯拉推出限时金融置换政策，旧车可抵首付，最长5年0息贷款
4月25日，中国证券报记者探访位于北京海淀区的特斯拉品牌体验店时，一块醒目的营销广告牌吸引了记者的目光。店内的营销人员小崔热情地介绍：“我们现在提供极具吸引力的购车优惠，不仅新增购车可享受长达3年的0息贷款政策，而且昨天还新推出了‘0首付’购车活动，与平安银行、微众银行、招商银行等金融机构紧密合作。”这一政策无疑为消费者提供了更多购车选择和便利。
“0首付”“0利息”“0元换新”……据中国证券报记者调研，包括广汽埃安、一汽丰田、东风本田等在内的多个汽车厂家正携手金融机构，推出各类贷款购车优惠活动，其背后与中国人民银行、国家金融监督管理总局4月印发的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》息息相关。在诸多政策利好作用下，汽车市场价格战已从汽车价格蔓延至汽车贷款产品，继汽车金融公司后，商业银行也悄然入局。
本报记者 张佳琳
“0首付”购车
“我们是纯0利息，贷款没有一点费率，也没有其他手续费用，是厂家补贴，新增购车也能做到3年0息贷款，4月份才有的活动。对接招商银行、平安银行、微众银行、中国银行、建设银行等。”小崔说。
当记者问及model y车型时，小崔热情地向记者介绍了特斯拉刚刚推出的“0元季”活动。“现在这款车是24.99万元，有‘0首付’和‘0利息’两种贷款方案。0首付的话，5年月供4722元；0利息的话，首付7.99万元，置换5年0息贷款。但‘0首付’和‘0利息’不能同时享受。”
记者调研发现，当前联合金融机构推出“0首付”“0利息”的车企并非特斯拉一家，广汽埃安、一汽丰田、东风本田、奔驰等车企均于近期推出类似优惠政策。
北京一汽丰田某4s店销售人员告诉中国证券报记者，该店4月份推出的优惠贷款政策包括最高8年0首付，36期0利率，1年0利息等。“0首付，支持6-8年长期限贷款，等额等息。0利率，需交40%首付，三年可0息贷款。二者不可同时申请。”
北京西城区沃尔沃品牌某体验店销售人员小苏向记者表示：“贷款购车，不仅可以比全款购车便宜1万元，而且还能做到免息贷款。一般是分期贷款5年，第一年免利息。车主可在1年后提前还款，此时还款没有违约金，所以相当于变相的分期0利息。”
车贷新规显效
汽车厂家携手金融机构，推出包括“0首付”“0利息”“0元换新”等在内的优惠活动背后，与4月出台的“车贷新规”息息相关。
招联首席研究员董希淼告诉记者，“车贷新规”明确自用汽车贷款（包括燃油汽车和新能源汽车）发放比例由金融机构确定，最高可达100%，进一步提高居民借助贷款购买汽车的能力。
根据此前规定，自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例分别为80%、85%。车贷新规的实施无疑降低了消费者购车门槛，让消费者能够享受到真正意义上的“0首付”。
事实上，在汽车市场，“0首付”购车并非新鲜事。但此前往往有严格的特定条件限制，并且厂家或金融机构可能会通过提高贷款利率、手续费用等方式平衡收益和风险。
“过去所谓的‘0首付’购车活动，虽然对消费者而言是‘0首付’，但实际上是汽车厂家或者下属的汽车金融公司承担了首付款，其他金融机构仍然有首付款要求。新规明确贷款比例由金融机构自主确定，如果最高贷100%，那么对消费者和金融机构而言，都是真正意义上的‘0首付’。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏告诉记者。
董希淼表示：“0首付”意味着最高可全额贷款，汽车金融公司信贷要求相对宽松，此前出现过打擦边球的“0首付”现象。而银行普遍比较谨慎，“0首付”案例较少。
在董希淼看来，“0利息”可能有两种情况，一种是对购车客户不收取利息，由厂家进行补贴；另一种是“利改费”，表面上宣传“零利”，实际上仍要收一定比例的手续费。
记者调研过程中确实遇到推出免息政策却要收取手续费的情况。某传统油车品牌4s店营销人员向记者表示：“近期才推出的免息政策，但建议客户根据贷款金额和贷款年限选择贷款方案。以贷款8万元为例，虽然分期2年免息，但有分期手续费3000元。”
汽车市场“价格战”正酣
在诸多政策利好作用下，汽车市场迎来激烈的“价格战”。当前，部分车企以价换量抢占市场份额，车市降价频繁。4月以来，已有超10个新能源汽车品牌宣布降价。除了车企竞争激烈，汽车金融市场竞争也在悄然升温。
董希淼告诉记者，从供给主体看，提供汽车消费金融服务的主要有商业银行（汽车贷款、信用卡购车分期）、汽车金融公司（汽车贷款）等金融机构以及其他平台（如小贷公司）。
4月17日，据中国一汽官网消息，一汽汽车金融有限公司全面调整汽车贷款首付比例，推出0首付金融产品。0首付金融方案涵盖一汽红旗、一汽奔腾、一汽丰田、一汽大众、一汽奥迪等品牌。
此外，东风汽车金融有限公司、天津长城滨银汽车金融有限公司、奇瑞徽银汽车金融股份有限公司、大众汽车金融（中国）有限公司等均于近期“官宣”上线“0首付”金融产品。
中国证券报记者调研发现，商业银行也在陆续入局这场汽车金融“价格战”。
例如，作为特斯拉的合作银行，平安银行工作人员告诉记者：“昨天才通知的‘0首付’活动，今天不少客户就来咨询了。购车客户需要先通过银行系统申请，如果是符合贷款要求的客户，后台就会弹出‘0首付’标识，后续就可以继续申请走流程。此前其他车企也有0首付贷款，但是没有大力去推，原因在于银行需要承担的资金压力较大，风险也较大。现在政策开出这个口子，所以对客户的要求会高一些。”
谈及费率，上述工作人员向记者表示，“长续航版model y，如果没有旧车置换，费率应该是1.6%，旧车置换的费率则会降低0.4个百分点左右。”
江苏银行一位工作人员向记者表示，该行推出信用卡汽车分期“0首付”活动。新能源汽车分期费率为0.16%，还款方式为等额本息，提前还款会有违约金。
招商银行信用卡中心官网显示，将于5月23日启用新版《招商银行专享消费分期信用卡购车分期业务协议》。新版协议将还款模式从等本等息调整为等额本息。长期来看，有助于消费者节省更多利息成本。
提振汽车消费
“虽然咬咬牙也能够实现全款购车，但考虑到资金流动性问题，况且现在还有0息购车的优惠政策，所以选择分期购车。”北京某品牌4s店内，一位刚刚提车的车主告诉记者。
“‘车贷新规’出台对消费者无疑是利好，有助于降低消费者购车门槛和成本，助力消费升级，提升消费者获得感。促进大宗消费需求回暖，释放汽车消费市场需求潜力，助力消费和内需稳步恢复。同时，汽车销售和经营改善，有助于促进汽车创新发展。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华告诉记者。
在周茂华看来，相比政策直接补贴，“车贷新规”可以发挥金融杠杆作用、发挥市场资源配置作用，有助于提升政策刺激效果与可持续性。娄飞鹏也表示，“车贷新规”可以充分发挥市场力量的作用，给金融机构和消费者更大的选择权，既支持鼓励汽车消费又让市场自主选择。
谈及“车贷新规”的主要亮点，董希淼认为，除了明确自用汽车贷款发放比例由金融机构确定，还有鼓励金融机构适当减免汽车“以旧换新”过程中提前结清贷款产生的违约金，有助于降低居民通过“以旧换新”购买新车的负担，提振居民汽车消费的意愿和能力。
此外，针对此前汽车贷款领域骗贷行为较多等现象，“车贷新规”要求加强汽车贷款全流程管理，严防贷款资金挪作他用，降低政策放松后可能增加的信用风险。
董希淼表示，消费者购车时要根据自身能力选择合适的车型和贷款，不能因“0首付”“0利息”而盲目借贷，不能超出个人偿还能力去借高额贷款，要把自己的债务水平控制在可负担范围之内。
在董希淼看来，金融机构应加大产品和服务创新力度，进一步丰富汽车消费金融产品类型，促进汽车消费金融更加普惠化。如根据不同地区、不同客群需求，因地制宜提供定制化信贷产品，精准地满足市场需求，提升客户体验。还可以配合消费品“以旧换新”政策，推出二手汽车、新能源汽车等专属贷款产品，更好地满足客户需求。
同时，保险公司应当积极加大车险产品的创新力度，以更精细化的方式区分家庭自用汽车和营运汽车，并针对家庭自用新能源汽车的特殊情况，采取切实措施解决其保费高昂、投保困难等问题，从而有效消除新能源汽车消费面临的“最后一公里”障碍。为助力保险公司的产品创新，相关部门可以出台一系列优惠政策，如向保险公司提供合理的补贴以及必要的数据支持，为保险公司的创新工作提供有力保障。
