2024年7月25日，中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行等主要银行根据资金供求变化和自身经营需要，主动下调存款利率。具体而言，活期存款的利率下调了0.05个百分点，而通知存款、协定存款以及一年期及以内的定期存款利率均下调了0.1个百分点。对于二年期及以上的定期存款，其利率则下调了更为显著的0.2个百分点。自2021年6月份以来，主要银行的一年期存款利率已经累计下调了0.5个百分点，而三年期存款利率更是累计下调了1.7个百分点。

　　近两年多时间里，主要银行在存款利率市场化调整机制作用下，已多次主动调整存款利率。如何理解本轮存款利率下调？

　　首先，调整优化存款利率，是存款利率市场化调整机制作用有效发挥的体现。2022年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，督促银行参考市场利率变化，合理调整存款利率水平。本次工行、农行、中行、建行等主要银行主动下调存款利率，是基于前期一年期LPR下降以及国债收益率等市场利率走势自主决定的，是存款利率更加市场化的体现。

　　其次，调整优化存款利率，有利于稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性。近年来，银行支持实体经济力度较大，贷款利率降幅明显，但在负债端，存款定期化、长期化趋势明显，存款利率下调后效果需随存量存款重定价逐步显现，部分银行过度内卷，通过违规手工补息揽存等因素影响，负债成本降幅明显小于资产收益降幅。2024年一季度，银行净息差为1.54%，收窄至历史最低水平。4月，监管部门针对违规手工补息情况进行了整改，有效减少了利息支出，接近一次降低存款利率的效果。多家全国性银行反映，违规手工补息整改后，6月份的存款付息率，特别是对公存款付息率已较4月份明显下降，净息差有所回升。本次各主要银行主动下调存款利率，同时中长期存款利率降幅较大，有利于进一步减少利息支出，缓解存款长期化问题，稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性，也有利于改善银行盈利能力，提高银行股东权益，利好对应股票估值。

　　再次，调整优化存款利率，有利于促进企业、居民投资和消费。下调存款利率有利于进一步降低企业居民储蓄倾向，推动企业投资和居民消费，促进优化资产配置，增强资金流向资本市场的动力，助力股市企稳回升，增加金融市场活力，巩固经济回升向好态势。据业内估算，预计此次调整对普通储户影响有限。以存款本金10万元为例，一年期定期存款每年利息减少100元。此外，居民还可通过柜台债、理财、基金等方式进行多元化资产配置，资产综合收益不会受到太大影响。